REPORTE MATUTINO PRE-APERTURA DE MERCADOS (The Morning Playbook)

Fecha: 11 de Noviembre de 2026

Hora de Publicación: 08:00 AM (Guatemala, UTC-6)

Introducción

El mercado se encuentra en un estado de pánico latente y ajuste de posiciones. La inflación persistente y la posibilidad de nuevas subidas de tipos de interés dictan la narrativa, mientras los activos cripto luchan por encontrar suelo y las acciones tecnológicas muestran signos de debilidad. La atención se centra en los próximos datos macroeconómicos y las decisiones de política monetaria.

Catalizadores y Watchlist Macro

Hoy, la atención está fijada en la Fed. La posibilidad de un aumento de 50 puntos básicos en diciembre, alimentada por el CPI, es el principal motor de riesgo. Cualquier desviación de este guion provocará movimientos bruscos. No hay eventos macroeconómicos programados para hoy que tengan un impacto directo, pero la persistencia de la retórica hawkish de la Fed es el evento principal de la jornada.

Flujo de Noticias y Sentimiento

El mercado sigue digiriendo las implicaciones del reporte de inflación. Las advertencias del Tesoro de EE.UU. sobre amenazas de Irán al Secretario Scott Bessent añaden una capa geopolítica de riesgo, aunque su impacto directo en los mercados es secundario a la política monetaria. La noticia de que Deutsche Bank lanza servicios de custodia de cripto es un paso más hacia la adopción institucional, pero en el entorno actual, el sentimiento es de cautela. La colaboración entre OKX y la NYSE para una bolsa de valores tokenizados el 23 de noviembre es un desarrollo a largo plazo, pero la liquidez escasea a corto plazo. El Bitcoin se mantiene rezagado a pesar de la recuperación de las acciones, con salidas de ETFs que se extienden y liquidaciones en aumento; esto confirma nuestra visión bajista para BTC. Las declaraciones de Goolsbee calificando el informe de inflación de ‘preocupante’ y las previsiones de Goldman Sachs de una subida de tipos adicional refuerzan la tesis de un entorno de tipos más altos durante más tiempo. La caída de acciones como CSG debido a advertencias de márgenes subraya la fragilidad de las valoraciones. La SEC ha reducido sus acciones de cumplimiento, lo cual podría interpretarse como un respiro temporal para el sector cripto, pero la regulación sigue siendo un factor de riesgo latente. Mantenemos nuestra posición bajista en BTC; las salidas de ETFs y las liquidaciones masivas son un presagio de caídas adicionales.

Zonas de Guerra (Análisis Técnico)

Bitcoin (BTC): Opera en territorio de sobreventa, con el RSI en 34.5 y el MACD bajista. La zona de soporte clave se encuentra en el límite inferior de las Bollinger Bands, alrededor de $72,760. Una ruptura por debajo de ahí abrirá la puerta a caídas más significativas. Las EMAs de 20 y 50 días actúan como resistencia dinámica en torno a los $77,000.

Ethereum (ETH): Similar a BTC, con RSI en 30.6 y MACD bajista. El soporte inmediato está en los $2,055.81, el límite inferior de las Bollinger Bands. La EMA de 20 días en $2,245.71 es una resistencia a superar.

Solana (SOL): En zona de sobreventa (RSI 27.9), pero con MACD bajista. El soporte clave está en los $81.76. La EMA de 20 días en $93.15 presenta una resistencia significativa.

S&P 500 (^GSPC): RSI en 44.3, neutral pero con tendencia bajista confirmada por el MACD. La resistencia clave se encuentra en el promedio de 20 días en $7,604.98. El soporte inmediato está en el límite inferior de las Bollinger Bands, $7,403.66. Una ruptura por debajo de aquí acelerará las caídas.

NASDAQ Composite (^IXIC): RSI en 40.8, también neutral con sesgo bajista. La EMA de 20 días en $25,741.77 es una resistencia a observar. El soporte clave está en el límite inferior de las Bollinger Bands, $24,462.58. Las tecnológicas siguen expuestas a la presión de tipos de interés.

El Veredicto

La narrativa de tipos de interés más altos y persistentes es la que manda. Nuestra estrategia principal es mantener y buscar oportunidades de short agresivas en activos de riesgo, especialmente en BTC y las acciones tecnológicas (QQQ). La volatilidad seguirá siendo alta y cualquier intento de rebote debe ser vendido. El mercado está en modo de liquidación de posiciones apalancadas y de reevaluación de valor intrínseco.

Apertura de Mercados — 11/11/2026: Panorama Pre-Market